因籌劃重大資產(chǎn)重組的東源電器(002074)自去年12月19日開始停牌已3個(gè)月,今日公司披露資產(chǎn)重組預(yù)案,擬通過資產(chǎn)置換以及發(fā)行股份吸收合并山東潤(rùn)銀生物化工股份有限公司并募集配套資金,交易完成后,東源電器將變身尿素生產(chǎn)公司,瑞星集團(tuán)將持有其59.64%的股份,成為其控股股東,瑞星集團(tuán)的控股股東孟廣銀成為公司實(shí)際控制人。
東源電器此次重大資產(chǎn)重組方案中,擬定新增發(fā)股份換股吸收合并的發(fā)行價(jià)格為5.34元/股,發(fā)行股份數(shù)6.69億股。方案主要內(nèi)容包括:東源電器的全部資產(chǎn)和負(fù)債與瑞星集團(tuán)所持有的潤(rùn)銀化工的部分等值股份進(jìn)行資產(chǎn)置換,潤(rùn)銀化工作價(jià)40.61億元。東源電器的現(xiàn)有員工由置出資產(chǎn)接收方瑞星集團(tuán)或其指定第三方承接。
東源電器還擬向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份配套融資。根據(jù)方案,配套融資金額預(yù)計(jì)不超過11億元,擬定發(fā)行價(jià)格不低于4.81元/股,發(fā)行股份數(shù)量不超2.29億股。
此外,為保護(hù)東源電器股東的利益,本次換股吸收合并將由瑞星集團(tuán)或其指定第三方向異議股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。行使現(xiàn)金選擇權(quán)的東源電器異議股東,可就其有效申報(bào)的每一股東源電器之股份,在現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日,獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)提供方支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià),具體價(jià)格為每股5.34元, 并將相應(yīng)的股份過戶給現(xiàn)金選擇權(quán)提供方。
對(duì)于此次重組的原因,東源電器稱,公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定,但未來發(fā)展空間有限,主營(yíng)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)存在一定不確定性。公司屬于126kV及以下電壓等級(jí)的輸配電設(shè)備領(lǐng)域,該領(lǐng)域生產(chǎn)廠家眾多,行業(yè)集中度較低,產(chǎn)品同質(zhì)化程度嚴(yán)重。且自2011年以來,國(guó)家電網(wǎng)公司逐漸將各省網(wǎng)公司的自主招標(biāo)權(quán)收回,開始實(shí)施集中招標(biāo)采購,也使公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手轉(zhuǎn)化為全行業(yè)輸配電生產(chǎn)企業(yè)。
而此次重組對(duì)象潤(rùn)銀化工主營(yíng)業(yè)務(wù)為尿素的生產(chǎn)、研發(fā)及銷售,所處的行業(yè)是氮肥制造業(yè)。2011年度、2012年度凈利潤(rùn)分別為2.15億元、3.64億元。
據(jù)此次重組雙方簽訂的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》,潤(rùn)銀化工于2013年度、2014年度、2015年度、2016年度和2007年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)分別為4.37億元、4.91億元、5.48億元、5.84億元和6.05億元。