2011年1-10月份,我國化肥行業(yè)投資同比增長三成,氮肥產(chǎn)業(yè)投資平穩(wěn)增長,磷、鉀肥同比仍呈下滑態(tài)勢,復(fù)混肥、有機(jī)肥料及微生物肥等新型肥料投資保持高速增長態(tài)勢。我國化肥產(chǎn)量整體呈下降態(tài)勢,其中氮肥、磷肥下降較為明顯,鉀肥增長,尿素庫存主要集中在生產(chǎn)環(huán)節(jié)。由于2011年化肥市場價(jià)格相對(duì)較高,行業(yè)利潤水平明顯回升。
預(yù)計(jì)2012年國內(nèi)化肥供應(yīng)有保障,但電力、煤炭價(jià)格上漲會(huì)增加生產(chǎn)企業(yè)的成本壓力。為應(yīng)對(duì)近年來化肥市場價(jià)格的大幅波動(dòng),基層經(jīng)銷商已經(jīng)形成“現(xiàn)買現(xiàn)賣”的經(jīng)營模式,這使得大量產(chǎn)品積壓在生產(chǎn)企業(yè)或者大型批發(fā)商手中,待施肥旺季到來時(shí),基層經(jīng)銷商集中拿貨,受鐵路運(yùn)力制約,局部地區(qū)可能出現(xiàn)短時(shí)間的供應(yīng)緊張及價(jià)格大幅波動(dòng)現(xiàn)象。
化肥行業(yè)投資同比增長三成,新型肥料投資增幅大幅提高
中國石油和化工聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2011年前10個(gè)月,我國化肥投資1006.9億元,同比增長25.5%。其中氮肥行業(yè)投資同比增長30.6%,磷肥投資同比下降17.6%,鉀肥投資同比下降9.6%,復(fù)混肥投資同比增長27.6%,有機(jī)肥料及微生物肥料投資同比增長47.2%,其他肥料投資同比增長156.7%。
從近年投資變化態(tài)勢看,氮肥產(chǎn)業(yè)投資在經(jīng)過2008、2009年持續(xù)高速增長后,2010年出現(xiàn)明顯下滑,一直到2011年4月份才開始回升;磷肥、鉀肥投資依然維持同比下滑態(tài)勢,但從單月投資水平來看,鉀肥投資已出現(xiàn)增長跡象;復(fù)混肥、有機(jī)肥料及微生物肥、其他肥料投資明顯保持高速增長態(tài)勢。
值得關(guān)注的是,在氮肥產(chǎn)能已經(jīng)過剩的情況下,我國氮肥投資依然維持穩(wěn)定增長態(tài)勢。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,氮肥新增產(chǎn)能多來自大型環(huán)保設(shè)備投入,且呈逐漸向新疆、內(nèi)蒙古、山西等煤炭資源產(chǎn)地集中態(tài)勢。由于近幾年氮肥市場持續(xù)低迷,部分產(chǎn)能已經(jīng)退出。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)近期統(tǒng)計(jì),全國現(xiàn)有的6600萬噸尿素產(chǎn)能中,有525萬噸產(chǎn)能是無效產(chǎn)能,雖然2011年計(jì)劃有500萬噸新建產(chǎn)能投產(chǎn),但絕大多數(shù)都推遲到2012年或更靠后。隨著我國氮肥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推進(jìn),全國區(qū)域間氮肥產(chǎn)能差異越來越大。
我國氮磷肥產(chǎn)量明顯下降尿素庫存主要集中在生產(chǎn)環(huán)節(jié)
中國化工信息中心數(shù)據(jù)顯示,2011年前10個(gè)月,我國氮磷鉀肥產(chǎn)量達(dá)5318.25萬噸(折純量),同比下降5.99%。分品種看,氮肥產(chǎn)量達(dá)3667.46萬噸,同比下降6.27%,其中尿素產(chǎn)量2268.13萬噸,同比下降1.53%;磷肥產(chǎn)量1286.53萬噸,同比下降7.7%;鉀肥產(chǎn)量366.51萬噸,同比增長4.57%。圖2:近年我國氮磷鉀肥月度產(chǎn)量變化(單位:萬噸,折純量)數(shù)據(jù)來源:中國化工信息中心
因市場低迷,2011年1-5月份氮肥企業(yè)開工率持續(xù)低位運(yùn)行,尿素月產(chǎn)量同比持續(xù)下降;6月份國內(nèi)市場回暖,企業(yè)生產(chǎn)積極性提高,產(chǎn)量逐漸增加;但到10月份企業(yè)開工率再次大幅下滑。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)11月中旬調(diào)查顯示,全國尿素企業(yè)開工率僅70%。
近期隨著淡儲(chǔ)企業(yè)陸續(xù)進(jìn)貨冬儲(chǔ),市場銷售形勢好轉(zhuǎn),企業(yè)生產(chǎn)積極性提高,開工率開始回升。從庫存方面看,2011年前7個(gè)月尿素生產(chǎn)企業(yè)庫存量逐月下降,進(jìn)入8月份開始呈上升態(tài)勢,截至10月底全國生產(chǎn)企業(yè)尿素庫存為160.2萬噸,較去年同期增長28.4%。中國農(nóng)資流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至11月份,國內(nèi)流通環(huán)節(jié)化肥庫存約2012萬噸,同比增長5.59%。其中,尿素庫存665.13萬噸,同比下降4.97%;磷酸二銨庫存173.2萬噸,同比增長8.8%。綜合分析認(rèn)為,由于尿素市場價(jià)格波動(dòng)較大,流通環(huán)節(jié)尤其是基層經(jīng)銷商盡量減少存貨。
2011年國內(nèi)化肥行業(yè)利潤明顯回升,近期國內(nèi)尿素、磷酸二銨價(jià)格呈上漲態(tài)勢
中國石油和化工聯(lián)合會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示,1-9月份,全國化肥行業(yè)利潤總額302.97億元,同比增長109.9%。其中,氮肥利潤達(dá)93.56億元,同比增長350.3%;磷肥利潤達(dá)28.42億元,同比增長115.9%;鉀肥利潤達(dá)54.74億元,同比增長53.6%;復(fù)混肥利潤92.32億元,同比增長61.6%。新華社經(jīng)濟(jì)分析師分析認(rèn)為,利潤水平大幅提高主要原因是產(chǎn)品價(jià)格上漲。如2011年尿素、氯化鉀(60%)的全國出廠平均價(jià)分別為2065元/噸、3050元/噸,分別上漲24.8%、22.9%。
2011年以來國內(nèi)化肥市場價(jià)格呈持續(xù)上漲態(tài)勢,到9月份達(dá)到年內(nèi)最高點(diǎn),進(jìn)入10月份開始下滑,近期尿素、磷酸二銨出廠價(jià)出現(xiàn)不同幅度上漲,氯化鉀價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)。
截至11月中旬,山東地區(qū)尿素出廠價(jià)降至1950元/噸,較10月初下降約260元/噸。由于南方部分地區(qū)用肥需求增加,加之國內(nèi)電價(jià)上調(diào)及部分經(jīng)銷商和復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)少量采購,市場價(jià)格開始反彈,目前山東地區(qū)出廠價(jià)已漲至2100元/噸左右。10月底云南、湖北陸續(xù)有生產(chǎn)企業(yè)下調(diào)磷酸二銨東北到站價(jià)至3100元/噸,但經(jīng)銷商備貨積極性仍然不高,隨后出廠價(jià)呈小幅上漲態(tài)勢,截至目前湖北、云南、貴州等地生產(chǎn)企業(yè)東北地區(qū)到站價(jià)已漲至3300-3400元/噸。
2012年國內(nèi)化肥供應(yīng)有保障,但電力、煤炭價(jià)格上漲增加成本壓力;警惕基層經(jīng)銷商“現(xiàn)買現(xiàn)賣”帶來局部供應(yīng)緊張
針對(duì)2012年春耕國內(nèi)化肥市場供需形勢,雖然部分地區(qū)開工率易受電力、天然氣供應(yīng)緊張影響,但在整體氮磷肥產(chǎn)能過剩、且嚴(yán)格控制出口的情況下,預(yù)計(jì)春耕期間市場供應(yīng)是有保障的,價(jià)格仍將維持相對(duì)高位。
對(duì)于鉀肥供應(yīng),中國無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)鉀鹽(肥)行業(yè)分會(huì)常務(wù)副秘書長亓昭英介紹說,預(yù)計(jì)2011年國產(chǎn)鉀肥結(jié)轉(zhuǎn)庫存135.51萬噸,港口進(jìn)口鉀肥結(jié)轉(zhuǎn)75.6萬噸,流通環(huán)節(jié)庫存約50.4萬噸,累計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)庫存261.51萬噸,較去年同期相比增長71%。按照國內(nèi)產(chǎn)能計(jì)算,預(yù)計(jì)2012年產(chǎn)量達(dá)400萬噸;預(yù)計(jì)2012年全年鉀肥需求量將維持在2011年的655萬噸左右。由此判斷,國內(nèi)產(chǎn)量加進(jìn)口鉀肥基本能夠保障供應(yīng)。
從生產(chǎn)成本來看,近期電力、煤炭價(jià)格上漲,尿素企業(yè)生產(chǎn)成本壓力增加。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)重點(diǎn)氮肥生產(chǎn)企業(yè)調(diào)查了解到,山東省氮肥企業(yè)用電每千瓦時(shí)上漲5.8分,尿素成本每噸上漲65元;河南省氮肥企業(yè)用電每千瓦時(shí)上漲4.29分,尿素成本上漲45元/噸;山西省氮肥企業(yè)用電每千瓦時(shí)上漲4-6分,尿素成本上漲50-70元/噸。
2011年10月份,全國氮肥企業(yè)原料煤(無煙煤)平均到廠價(jià)1474元/噸,比去年同期上漲38.5%。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,近期有傳言2012年無煙煤價(jià)格還要繼續(xù)上漲,其中無煙塊煤每噸約上漲100元,無煙粉煤每噸約上漲60元。
局部地區(qū)天然氣、電力供應(yīng)緊張,可能導(dǎo)致部分地區(qū)產(chǎn)量下降。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)12月中旬的調(diào)查,當(dāng)時(shí)晉城4家氮肥企業(yè)(合計(jì)尿素產(chǎn)能450萬噸/年)平均開工率僅45%;西南地區(qū)因天然氣供應(yīng)緊張停產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)1.37萬噸/日(約450萬噸/年),其中重慶建峰二期年產(chǎn)80萬噸尿素裝置從建成到現(xiàn)在已一年多,一直沒有生產(chǎn)。
截至目前,國內(nèi)經(jīng)銷商尤其是基層經(jīng)銷商觀望情緒依然比較嚴(yán)重。近年化肥市場價(jià)格的大幅波動(dòng),使得基層經(jīng)銷商已經(jīng)形成“現(xiàn)買現(xiàn)賣”的經(jīng)營模式,大量產(chǎn)品積壓在生產(chǎn)企業(yè)或者大型批發(fā)商手中,待施肥旺季到來時(shí),基層經(jīng)銷商集中拿貨,受鐵路運(yùn)力制約,局部地區(qū)可能出現(xiàn)短時(shí)間的供應(yīng)緊張及價(jià)格大幅波動(dòng)現(xiàn)象。(書雪)